政策方面，今年以来充电桩行业多次被政策提及，产业政策表述明显加码：

2月3日，工信部、发改委八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，明确公共领域车桩比达到1：1；

4月28日政治局会议首次提出加快充电桩建设；

5月5日国常会审议通过部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。
这些政策陆续出台，针对的是当前制约新能源车发展的核心因素之一-补能便捷性，伴随新能源车保有量增长，公共领域直流桩需求将快速增长，同时也会反过来增加新能源车的吸引力。


公开数据显示，2022年底车桩比为2.5:1，工信部要求2025年实现车桩比2:1，2030年实现1:1，伴随新能源车保有量提升，充电桩安装量将快速提升。以上数据主要包含了大量私有充电桩，但公共领域充电桩目前仅占比36%（2022年底数据），其中直流充电桩在公共充电桩中仅占比40%，意味着直流快充桩占整个充电桩比例仅约14.4%。根据政策预期，预计国内公共领域充电桩市场空间约670亿元，未来3年复合增速超50%。


最新业绩方面，多家充电桩企业一季度实现同比100%以上的收入增速，超出市场预期，头部公司今年充电桩模块(不包括运营)营收有望超10亿元。产业数据上，2023年Q1全国充电总电量73.4亿度，同比+109%，环比+19%，其中2月和3月充电电量同比均翻倍以上增长，这些数据都表明了新能源汽车充电需求处于景气阶段。
另外，之前美国政策黑天鹅对产业远期空间有所压制，基于这一点，不妨把产业分开看，目前出口占比低的、主打国内产业链的企业景气度将更确定一点。